نکات کلیدی

• پوزیشن‌های لانگ از افزایش قیمت سود می‌برند و پوزیشن‌های شورت از ریزش آن.
• هنگام باز کردن پوزیشن چه لانگ و چه شورت، تریدرها باید از ترکیب تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال استفاده کنند تا احتمال تصمیم گیری سودآور افزایش پیدا کند.
• باید توجه داشت که لوریج هم سود و هم ضرر را چند برابر می‌کند و حتی در بازارهایی که برای مدتی طولانی صعودی هستند، اصلاحات کوتاه مدت شدید می‌توانند بر هر دو پوزیشن لانگ و شورت تأثیرگذار باشند.

در حوزه کریپتو، پوزیشن لانگ (Long) به سفارشات خریدی گفته می‌شود که تریدرها برای بهره بردن از صعود قیمت یک دارایی – در اینجا ارزهای دیجیتال – ثبت می‌کنند. در مقابل، پوزیشن‌های شورت (Short) سفارشات فروشی هستند که معمولاً در بازارهای ریزشی ثبت می‌شوند.

مفهوم لانگ و شورت ساده به نظر می‌رسد اما آشنایی با اصول پشت معاملات لانگ و شورت برای هر تریدری ضروری است.

پوزیشن Long و Short چیست؟

پوزیشن‌های لانگ و شورت نشان دهنده دو جهتی هستند که قیمت باید در راستای آنها حرکت کند تا تریدر به سود برسد. تریدرهایی که وارد پوزیشن لانگ می‌شوند، انتظار دارند که قیمت یک دارایی نسبت به نقطه ورود آنها افزایش پیدا کند و تریدرهایی با پوزیشن شورت انتظار ریزش قیمت را دارند.

ورود به پوزیشن لانگ مثل خرید یک دارایی و ورود به پوزیشن شورت مثل فروش است.

• پوزیشن‌های لانگ: در پوزیشن لانگ، تریدر یک دارایی را خریده و منتظر افزایش قیمت آن می‌ماند. معمولاً به چنین تریدرهایی گاوها گفته می‌شود چون سعی دارند از روند گاوی (صعودی) بازار سود ببرند.
• پوزیشن‌های شورت: افرادی که وارد پوزیشن شورت می‌شوند، چشم به کاهش قیمت‌ها دارند. گرچه روند کلی بازار کریپتو از ابتدا تا امروز صعودی بوده، اما دائماً در این مسیر اصلاحاتی رخ می‌دهد که برای سرمایه‌گذاران خرسی (آنهایی که امیدوار به ریزش هستند) فرصت‌های تازه‌ای فراهم می‌کند.

پوزیشن‌های لانگ و شورت در سطح بازارهای مختلف

مفهوم پوزیشن‌های شورت و لانگ مفهومی عمومی بوده و به تمامی بازارها اعمال می‌شوند. از جمله بازارهای سنتی کالایی مثل نفت که می‌توانند دچار نوسان شوند و به رویدادهای ژئوپلیتیک واکنش نشان دهند.

این مفاهیم در محصولات سرمایه‌گذاری ترکیبی هم به کار رفته‌اند مثل مشتقات (ابزارهای قابل معامله‌ای که قیمت دارایی مربوطه را دنبال می‌کنند). ابزارهای مشتق به شما امکان می‌دهند که بدون نیاز به مالکیت مستقیم یک دارایی، وارد پوزیشن لانگ یا شورت آن شوید. برای مثال، قراردادهای فیوچرز و دائمی به شما امکان می‌دهند که از نوسانات بازارهای مختلف بهره ببرید.

تریدرها می‌توانند برای ایجاد استراتژی‌های پوشش ریسک قابل اطمینان، پوزیشن‌های لانگ و شورت را ترکیب کنند. به این ترتیب، تعدیل اندازه پوزیشن در بازارهایی با جهت‌های مختلف، امکان به حداقل رساندن ضرر بالقوه را فراهم می‌کند.

همچنین امکان استفاده از لوریج هم برای استراتژی‌های مختلف وجود دارد که البته باید با احتیاط از آن استفاده کرد.

تفاوت‌های پوزیشن لانگ و شورت

پوزیشن‌های شورت و لانگ در واقع خلاف جهت هم هستند. زمانی که یک پوزیشن لانگ سودآور باشد، پوزیشن شورت روی همان دارایی می‌تواند با ضرر همراه باشد.

همچنین، روانشناسی کلی خرس‌ها و گاوها متفاوت است از این جهت که معمولاً خرس‌ها محافظه کارانه‌تر عمل می‌کنند اما گاوها تمایل به ریسک کردن و تجربه کردن استراتژی‌های جدید دارند. البته ممکن است در بازارهای گاوی، فروشنده‌های شورت هم ریسک کنند.

پوزیشن شورت چیست؟

همانطور که اشاره شد، در رابطه با پوزیشن شورت، تریدر در واقع مایل به فروش هستند. وقتی ارز دیجیتالی را می‌فروشید در قبال آن کریپتو یا ارز فیات دریافت می‌کنید. مثلاً ممکن است در پلتفرم‌های مختلف بیت کوین با دلار، USDT یا هر ارز دیجیتال یا فیات دیگری معاوضه شود.

تریدرها باید زمانی وارد پوزیشن شورت شوند که ریزش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش بینی می‌کنند. مثلاً اگر تریدر روزانه بوده و حس می‌کنید که قیمت بیت کوین طی روزها یا هفته‌های آینده دچار ریزش می‌شود، می‌توانید یک پوزیشن شورت باز کنید. می‌توانید بیت کوین را با فیات معاوضه کرده و بعداً آن را با قیمت پایین‌تر بخرید یا از طریق قراردادهای فیوچرز، آپشن، قرارداد مابه التفاوت و غیره وارد پوزیشن شورت شوید.

پیش از باز کردن پوزیشن شورت

بدیهی است که باید قبل از باز کردن پوزیشن شورت بازار را تحلیل کنید. تریدرهای روزانه باید از تحلیل تکنیکال و همچنین بنیادی استفاده کنند. اگر توکن‌های دیفای را معامله می‌کنید، بررسی کنید که پروژه عملی هست یا خیر؛ سرمایه‌گذاران شناخته شده‌ای دارد یا خیر و اینکه با شرکت‌های معتبر همکاری دارد یا خیر.

می‌توانید جو احساسی را در سایت‌های خبری و شبکه‌های اجتماعی بررسی کنید. به غیر از تحلیل بنیادی، می‌توانید خود پرایس اکشن را هم تحلیل کنید. می‌توانید از اندیکاتورهای مختلف استفاده کرده و الگوهای چارت را بررسی کنید.

پس از باز کردن پوزیشن شورت

یکسری الگوی چارت و کندل استیک خاص وجود دارند که می‌توانند اصلاح قیمت یا روند نزولی را پیش بینی کنند.

معمولاً برای تأیید معکوس شدگی خرسی یا تداوم روند جاری، از الگوهای خرسی مثل دو قله، سر و شانه و سه قله استفاده می‌شود.

سیگنال‌های کندل استیک: تریدرها معمولاً به دنبال کندل‌های خرسی مثل مرد به دار آویخته، ستاره دنباله دار یا دوجی سنگ قبر هستند تا تغییر در مومنتوم ریزشی را تشخیص دهند.

عبور از سطح پشتیبانی: در صورتی که قیمت یک دارایی به کمتر از سطح پشتیبانی آن برسد – به خصوص پس از اینکه دارایی مورد نظر در یک بازه مشخص معامله می‌شده و این ریزش نشان دهنده ریزش‌های بیشتر باشد – ممکن است تریدرها وارد پوزیشن Short آن شوند.

شکست در عبور از مقاومت: وقتی قیمت یک دارایی به محدوده مقاومت نزدیک شود و به جای عبور از مقاومت، بیشتر احتمال چرخش به سمت پشتیبانی وجود داشته باشد، برخی تریدرها وارد پوزیشن Short می‌شوند.

صرف نظر از نوع تحلیل مورد علاقه، اگر تصمیم به باز کردن پوزیشن شورت دارید، باید مطمئن باشید که قیمت دارایی مورد نظر ریزش خواهد داشت. در غیر این صورت، در خلاف جهت بازار معامله انجام داده‌اید.

پوزیشن لانگ چیست؟

زمانی که بازار نشانه‌های گاوی (صعودی) شدن را بروز می‌دهد، معمولاً تریدرها تصمیم به ورود به پوزیشن لانگ می‌گیرند. باز کردن پوزیشن لانگ می‌تواند در دوره‌های صعود پایدار سود چشمگیری به همراه داشته باشد؛ مثل آنچه در سال 2023 مشاهده شد یا صعود چشمگیر ارزهای دیجیتال در سال 2025.

پیش از باز کردن پوزیشن لانگ

برای اینکه گام‌های مطمئنی بردارید، حتماً بر اساس تحلیل‌های معتبر بازار اقدام کنید نه احساسات. می‌توانید صبر کنید تا قیمت به بالای یک سطح پشتیبانی قوی برسد یا با امید به ادامه مومنتوم در یک روند صعودی، وارد پوزیشن لانگ شوید.

روش دیگری که سرمایه‌گذاران بلند مدت ترجیح می‌دهند، استراتژی خرید و نگه داشتن است که شامل حفظ یک دارایی طی چندین ماه یا حتی سال می‌شود به امید اینکه در بلند مدت، صعود دارایی مورد نظر نسبت به ریزش آن بیشتر باشد. معمولاً در این روش، خرید در کف انجام می‌شود – ورود به پوزیشن لانگ پس از یک ریزش موقت در روند کلی‌تر.

تریدرهای روزانه معمولاً برای ورود به پوزیشن لانگ، منتظر یکسری نشانه‌های تکنیکال خاص هستند:

• RSI و RSI استوکاستیک: تریدرها برای تشخیص نقاط بهینه ورود به پوزیشن لانگ، به دنبال سیگنال اشباع فروش روی اندیکاتورهایی مثل RSI هستند. چون کم بودن سطح RSI می‌تواند نشان دهنده احتمال در پیش بودن معکوس شدن بازار باشد.
• الگوهای چارت صعودی: الگوهایی مثل دو کف، سر و شانه معکوس یا مثلث صعودی معمولاً برای تأیید تداوم روند یا معکوس شدگی صعودی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• سیگنال‌های کندل استیک: تریدرها برای تشخیص ایجاد تغییر در مومنتوم، به دنبال کندل‌های صعودی مثل دوجی سنجاقک یا چکش هستند.

پس از باز کردن پوزیشن لانگ

با وجود افزایش استقبال سازمان‌ها از بازار کریپتو، همچنان نوسان این بازار نسبت به بازارهای سهام یا فارکس بیشتر است. تریدرها باید آماده نوسان‌های قیمت کوتاه مدتی که می‌توانند تحلیل تکنیکال را نقض کنند باشند. اما تکامل و بلوغ بازار کریپتو که نشانه آن ارایه محصولات جدید و توسعه قوانین است، پایه‌هایی قوی برای صعود در بلند مدت شکل می‌دهد.

خبر خوب برای تریدرهای گاوی این است که معمولاً ارزهای دیجیتال، رفتار سهام تکنولوژی با رشد چشمگیر را تقلید می‌کنند. بیشتر دارایی‌های مهم، با دلار آمریکا معامله شده و بسیاری از مواقع خط حرکت آنها بالاتر از سیکل‌های چند ساله بوده است.

در مجموع، شرایط کنونی بازار اهمیت نظارت بر عوامل بیرونی مختلف را نشان می‌دهد از جمله ورود سرمایه‌های سازمانی و تغییرات اقتصاد کلان. بر خلاف جفت ارزهای فارکس که معمولاً بازه نوسان وسیعی دارند، ارزهای دیجیتال مهم روزبروز بیشتر به عنوان راهکاری برای ذخیره ارزش دارایی عمل کرده و فرصتی جدیدی برای کاربرانی هستند که می‌توانند نوسان میان مدت را تحمل کنند.

آیا در همه بازارهای می‌توان وارد پوزیشن شورت یا لانگ شد؟

بله! تریدرها می‌توانند تقریباً برای همه کلاس‌های دارایی وارد پوزیشن‌های لانگ و شورت شوند. در واقع، قابلیت ورود به پوزیشن در هر سمت، یکی از ویژگی‌های مهم و تعیین کننده تریدینگ مدرن است. گرچه مفاهیم پایه تریدینگ یکسان است اما زمانی که از بازار اسپات به بازار مشتقات حرکت می‌کنید، پیچیدگی این پوزیشن‌ها افزایش پیدا می‌کند.

نقش آپشن‌ها

آپشن‌ها قراردادهایی هستند که حق خرید (کال آپشن) یا فروش (پوت آپشن) یک دارایی را با قیمت مشخص در بازه زمانی تعیین شده فراهم می‌کنند. کال به پوزیشن‌های گاوی گفته می‌شود و پوت هم برای موقعیت‌های خرسی کاربرد دارد.

جمع بندی

پوزیشن‌های لانگ و شورت اساس و جوهره معامله هستند و تریدرها سعی دارند با درک الگوهای در حال شکل گیری، تصمیم گیری درستی داشته باشند. با این حال، ورود به پوزیشن لانگ یا شورت تنها نیمی از مسیر محسوب می‌شود چون پیدا کردن بهترین نقطه برای ورود اهمیت بسیار زیادی دارد.

چه معامله گر اسپات باشید، چه مشتقات و چه از مارجین برای افزایش حجم پوزیشن خودتان استفاده می‌کنید، ابزارها و راهکارهایی مثل قابلیت‌های مدیریت ریسک از جمله سفارشات حد ضرر به شما برای مدیریت هر چه بهتر پوزیشن‌های خودتان کمک می‌کنند. اما فراموش نکنید که لوریج علاوه بر سود، سطح ریسک و خطر لیکوئید شدن را هم افزایش می‌دهد – پس همیشه برای ترید کردن با یک برنامه واضح و مشخص اقدام کنید.