بسیاری از تریدرها هنگام معامله قراردادهای فیوچرز به شدت متمرکز بر به حداکثر رساندن سود خودشان هستند اما معمولاً ضعف در مدیریت ریسک باعث ناکامی آنها و متحمل شدن خسارت‌های سنگین می‌شود. برای چنین مواقعی، اسپرد تریدینگ می‌تواند بسیار مفید باشد. تریدرها می‌توانند با ورود همزمان به پوزیشن‌های مخالف در قراردادهای فیوچرز مرتبط، سطح ریسک را به شدت کاهش دهند.

اگر به دنبال کسب اطلاعات بیشتر راجع به این مبحث هستید، با ما همراه باشید تا با جزئیات این استراتژی و مزایا و معایب آن آشنا شوید.

نکات کلیدی:

• اسپرد تریدینگ در بازار فیوچرز شامل خرید و فروش همزمان قراردادهای فیوچرز مرتبط برای سود بردن از تغییر اختلاف قیمت‌ها بین آنها به جای تغییر خود قیمت است.
• در این مقاله نحوه برنامه ریزی برای چنین معاملاتی و چگونگی اجرای آنها را توضیح می‌دهیم.

اسپرد تریدینگ در بازار فیوچرز کریپتو

فیوچرز اسپرد تریدینگ یعنی خرید و فروش همزمان قراردادهای فیوچرز مرتبط، برای سود بردن از تغییر اختلاف قیمت بین آنها؛ به جای تغییر مستقیم قیمت دارایی مورد نظر.

این استراتژی نسبت به معامله قراردادهای فیوچرز مجزا ریسک کمتری دارد چون متمرکز بر تغییر نرخ دو قرارداد است که در اسپرد تقویمی (تاریخ سررسید متفاوت برای یک دارایی) یا اسپردهای بین کالایی (اسپرد برای دو یا چند دارایی مرتبط) متداول است.

در حوزه ارزهای دیجیتال، اسپرد تریدینگِ فیوچرز از مفهوم بنیادی سود بردن از تغییر قیمت قراردادهای مرتبط نسبت به یکدیگر بهره می‌برد اما چند عامل مختلف که مختص بازار ارزهای دیجیتال هستند، شکل و فرم متفاوتی به آن داده‌اند. از جمله:

• نوسان ذاتی ارزهای دیجیتال
• میزان تأثیر فاندینگ ریت بر اسپردها
• تنوع توکن‌ها و کوین‌های موجود
• وجود الزامات متنوع در اکسچنج‌های مختلف و قرار داشتن بازار در مراحل رشد و بلوغ که می‌تواند باعث ایجاد چالش‌هایی برای نقدینگی شود.
• تغییر سریع در وابستگی بین ارزهای دیجیتال مختلف
• بی‌نظیر بودن وضعیت بازار کریپتو از نظر قطعی نبودن قوانین

این عوامل باعث شده‌اند که داشتن یک رویکرد دقیق و تطبیق پذیر برای اجرای این استراتژی پیچیده در بازار کریپتو ضروری باشد.

اجرای معاملات اسپرد برای بازار فیوچرز کریپتو

به طور کلی، مراحل اجرای این استراتژی در بازار کریپتو عبارتند از:

1. شناسایی قراردادها: قراردادهای فیوچرزی را که نقدینگی کافی و اسپرد قابل مدیریت دارند شناسایی کنید. انجام این کار برای به حداقل رساندن ریسک اجرا ضروری است.
2. سفارشات لازم را ثبت کنید: همزمان قراردادهای انتخابی را خریده و بفروشید تا اسپرد خودتان را ایجاد کنید. می‌توان این کار را به روش دستی یا با استفاده از ابزارهای معاملاتی خودکار انجام داد.
3. نظارت بر پوزیشن‌ها: به صورت منظم عملکرد اسپرد را تحت نظر داشته باشید و با تغییر شرایط بازار، آن را تنظیم کنید.

ملاحظات کلیدی

به غیر از ضرورت انجام تحقیقات لازم قبل از اجرای این استراتژی در حوزه کریپتو، لازم است که نکات و ملاحظات زیر را هم مد نظر داشته باشید:

• مدیریت ریسک: اسپرد تریدینگ با تمرکز بر تغییرات قیمتِ نسبی، باعث کاهش ریسک‌های مربوط به نوسانات سطح بازار می‌شود اما این استراتژی هم نیاز به مدیریت ریسک دقیق دارد از جمله تنظیم حد ضرر و نظارت بر مارجین‌ها.
• شرایط بازار: قبل از اجرای هر معامله اسپردی، شرایط حاکم بر بازار را تحلیل کنید از جمله نسبت قیمت‌های فیوچرز نسبت به قیمت آنی. چنین نسبت‌هایی می‌توانند تأثیر چشمگیری بر سطح سود آوری اسپرد تریدینگ داشته باشند و حتی موفقیت یا شکست استراتژی شما را تعیین کنند.
• نوسان و زوال زمانی: بازارهای کریپتو به شدت پرنوسان هستند و قراردادهای آتی هم با نزدیک شدن به تاریخ سررسید ارزش خود را از دست می‌دهند. ایین عوامل می‌توانند تأثیر چشمگیری بر استراتژی اسپرد تریدینگ شما داشته باشند.

تکنیک‌های پیشرفته برای اسپرد تریدینگ

اسپرد تریدینگ قراردادهای فیوچرز کریپتو مدل‌های پیشرفته‌ای هم دارد که می‌توانند به افزایش سود آوری و مدیریت هر چه بهتر ریسک کمک کنند. نکات زیر به شما کمک می‌کنند تا شانس موفقیت خودتان را در گذر زمان افزایش دهید.

تنظیم پویا و بهره بردن از تغییر نوسان

با توجه به نوسان شدید بازار کریپتو، قراردادهای فیوچرز هم قطعاً می‌توانند تحت تأثیر تغییر در شرایط بازار قرار بگیرند. تنظیمات پویا شامل نظارت پیوسته و تطبیق دادن پوزیشن‌های اسپرد متناسب با جو احساسی و نقدینگی بازار هستند. بنابراین، می‌توانید از ابزارهایی مثل ابزارهای ارزیابی نوسان برای پیش بینی و واکنش به این تغییرات استفاده کنید.

استفاده از اسپردهای تقویمی

اسپردهای تقویمی برای بازار کریپتو بسیار کارآمد هستند چون به شما امکان می‌دهند که از زوال بازار و تفاوت نوسان بین قراردادهای مختلف با تاریخ‌های سررسید متفاوت بهره ببرید. می‌توانید با خرید و فروش قراردادهای فیوچرز مختلف برای یک دارایی اما با تاریخ‌های سررسید متفاوت، از تفاوت قیمت آنها بهره ببرید بدون اینکه جهت خاص بازار تأثیری بر پوزیشن شما داشته باشد.

اتوماسیون ابزارهای معاملاتی

برای اجرای سریع و منسجم معاملات، استفاده از ربات‌ها یا پلتفرم‌های معاملاتی خودکار را در نظر داشته باشید، به خصوص در بازارهای کریپتو که تحولات در آنها سرعت بالایی دارند. انجام این کار برای اسپرد تریدینگ مفید است چون اجرای کارآمد و زمانبندی دقیق برای معاملات این حوزه بسیار مهم هستند. اما اتوماسیون مستلزم در نظر داشتن ملاحظات خاصی است؛ از جمله:

• بک تست کردن و بهینه سازی استراتژی‌ها روی داده‌های گذشته
• پیاده سازی پارامترهای مدیریت ریسک قوی مثل حد ضرر
• تنظیم محدودیت‌های سایز پوزیشن برای به حداقل رساندن ضرر ناشی از رویدادهای غیرمنتظره یا نقص عملکرد ربات‌ها

تکنیک‌های پیشرفته مدیریت ریسک

اجرای استراتژی‌هایی مثل پوشش دلتا (هر زمان که ممکن بود) یا استفاده از آپشن برای جبران ضرر بالقوه پوزیشن‌های فیوچرز می‌تواند به بهبود مدیریت ریسک جهتی کمک کند. اما پیاده سازی موفقیت آمیز چنین تکنیک‌هایی مستلزم درک پیچیدگی‌ها و معایب احتمالی آنها است. پوشش دلتا به دنبال خنثی سازی دلتا است اما رسیدن به پوزیشنی با دلتای خنثی کار سختی محسوب می‌شود (به خصوص در بازارهای پرنوسان). نظارت و تنظیم را مد نظر داشته باشید چون هزینه‌های ناشی از پوشش مکرر می‌تواند سود کلی معامله را از بین ببرد.

تریدرهای کریپتو می‌توانند با مهارت در اجرای این تکنیک‌های پیشرفته، عملکرد خودشان را در اسپرد تریدینگ بهبود بخشیده و با اطمینان بیشتری از بازار پرنوسان فیوچرز کریپتو بهره ببرند.